Méthodologie

FCOM Diversifié Vol 2, fonds d’allocation d’actifs avec un objectif de performances régulières et une très faible volatilité (2%), peut être investi en quatre poches distinctes :

• Obligations internationales (0%-100%)
• Actions pays développés (0%-20%)
• Actions pays émergents (0%-10%)
• Matières premières (0%-10%)
ou à défaut monétaire euro

L’exposition flexible à ces quatre poches est définie selon un modèle quantitatif conçu et géré par FinanceCom AM.


Une gestion prudente basée sur un modèle quantitatif suiveur de tendance

Le niveau d’exposition aux quatre classes d’actifs -obligations internationales, actions pays développés, actions pays émergents, matières premières, ou à défaut monétaire euro- est défini de manière quotidienne, par des ajustements progressifs dynamiques tenant compte de la tendance des marchés et de la volatilité constatée de chacune des classes d’actifs :

Pour chaque classe d’actifs, il est procédé à :

• Une augmentation de l’exposition dans les phases haussières (d'autant plus vite que la tendance haussière constatée est marquée et que la volatilité est décroissante ou faible),

• Une diminution de l’exposition dans les phases baissières (d'autant plus vite que la tendance baissière constatée est marquée et que la volatilité est croissante ou élevée),

• Pas de variation de l’exposition en l'absence de tendance affirmée (pas de mouvement à contre temps sur des faux départs).

NB : Chacune des quatre classes d’actifs est gérée de manière indépendante et détermine la pondération de l’ensemble, aucun choix tactique n’est opéré.

Cette gestion basée sur un modèle quantitatif suiveur de tendance fait toute l'originalité de FCOM Diversifié Vol 2 et toute sa complémentarité par rapport aux offres prudentes basées sur des anticipations macro-économiques ou de marché, souvent aléatoires selon nous.


L’illustration ci-dessous permet une compréhension du caractère évolutif de notre gestion, la répartition entre classes d’actifs pouvant opportunément varier, de manière progressive, dans des proportions très importantes.

Avertissement : les données antérieures au 03 février 2009 sont simulées. Cependant, elles sont basées sur un modèle quantitatif et des sous-jacents liquides de telle manière que ces simulations présentent une illustration représentative du processus du fonds dans la période définie. En ce sens elles permettent une meilleure compréhension du processus de gestion, sans présager des allocations et des performances futures. Les données entre le 03 février 2009 et le 24 juin 2011 sont réelles et correspondent aux données du fonds FCOMI-L Global Fund Multistrategy (fonds de droit luxembourgeois), integré par le présent fonds qui en reprend la méthodologie de gestion, le track-record et l'encours sous gestion.